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加密货币的巨大鸿沟:CeFi与DeFi

比较加密货币空间中的集中式和分散式金融服务。

标题:《The Great Divide in Cryptocurrency: CeFi vs DeFi》

作者:Totle

翻译:饭饭

本文字数:2949字 阅读时间:8分钟

lazy - 加密货币的巨大鸿沟:CeFi与DeFi

到目前为止,众所周知,是传统金融和加密货币之间的鸿沟。但是在加密货币领域,另一个巨大的鸿沟是集中式金融(CeFi)和分布式金融(DeFi)。

尽管双方有着相同的目标,使人们使用加密货币金融服务。但是它们在不同之处如何他们实现这一目标。

CeFi 和 DeFi 有什么区别?

尽管 CeFi和 DeFi之间有许多细微的差异,但分歧的核心是用户是否应该信任人员或技术。

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借助 CeFi,用户可以信任企业背后的人员,以合乎道德的方式管理资金并执行企业提供的服务。

借助 DeFi,用户相信该技术将按预期在所提供的服务上执行。

CeFi 和 DeFi均提供广泛的与加密货币相关的金融服务。下图显示了许多可用的服务以及双方的不同之处。

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其他重要差异

为了更好地了解 CeFi 和 DeFi 之间的区别,以及 Totle如何帮助缩小差距,让我们仔细研究一下这两个系统。

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CeFi

使用 CeFi服务的好处是具有更高的灵活性。这种灵活性带来的一些优势包括法定转换,跨链交换以及通过处理资金直接帮助客户的能力。CeFi服务通常提供整体解决方案,并且可以快速适应客户的需求。

中心化交易所(CEX)

当使用传统的加密货币交易所(例如Binance,Coinbase或Kraken)时,用户会将资金发送到交易所以在内部帐户中进行管理。当资金在交易所上时,它们存储在用户的保管之外,因此,如果交易所采取的安全措施失败,则很容易受到威胁。因此,集中式交换已成为众多攻击的目标。

许多交易所专门致力于提供加密货币交易功能,但较大的交易所(例如Coinbase和Binance)则支持借款,借贷,保证金交易,OTC等。这样一来,这些交易就可以通过一个帐户满足广泛的客户需求。这些客户中有许多不介意放弃其个人信息或将资金投入这些公司的托管,因为它们被认为是值得信赖的实体。此外,大型交易所的整个部门都设有客户服务团队,以在出现问题或沮丧时为客户提供帮助。这种高水平的客户支持为客户提供了一定程度的舒适感,从而增强了他们的资金掌握在手中的感觉。

跨链服务

CeFi 服务通常支持在独立区块链上发行的 BTC,LTC,XRP和其他流行硬币的交易。由于执行原子跨链交换的复杂性和延迟,DeFi服务通常不支持这些令牌。CeFi服务通过从多个链中托管资金来解决此问题(而分散式服务则要求令牌遵循以太坊令牌标准以实现互操作性)。对于CeFi来说,这是一个很大的优势,因为许多市值最高,交易最频繁的代币都存在于独立的区块链上,并且不遵循互操作性标准。

菲亚特转换的灵活性

菲亚特(Fiat)意指:法币

与去中心化服务相比,在将法定货币转换为加密货币(反之亦然)时,集中式服务通常表现出更大的灵活性。迄今为止,法定货币和加密货币之间的转换需要一个集中的实体,因此大多数 DeFi服务都不提供法定坡度。CeFi的入职客户更加方便,可以带来更好的客户体验。

CeFi 的一些示例包括

币安(Binance):一种加密货币交易所,可促进交易,保证金交易,借贷,借贷,期货等。

Coinbase:一种促进交易,保证金交易,借贷,借贷,期货,本地稳定币,支付等交易的加密货币交易所。

Libra:全球加密货币和金融基础设施层。

Fairlay:比特币交易和预测市场。

Celsius:一种加密货币借贷,借贷和支付平台。

Nexo:一种加密货币借贷平台。

BlockFi:一种加密货币和菲亚特借贷平台。

Ledn:一个投保的比特币到DAI的借贷平台。

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DeFi

使用 DeFi金融服务的好处是您不需要放弃个人信息或资金保管。这大大降低了未经您的同意而使用您的信息或盗窃资金的风险。DeFi使人们能够独立管理自己的资金,而不会错过 CeFi及更高版本中提供的任何服务。

去中心化交易所(DEX)

托管在去中心化协议(如以太坊)上的智能合约系统促进了去中心化交易。智能合约使用一组指令进行编码,其唯一目的是自动履行交换订单。这意味着执行交换只涉及交易所的用户和智能合约。用户可以提出交易请求,而无需将资金移出钱包;仅在交易成功执行了交易所智能合约时才转账资金。

无需信任

使用 DeFi服务的一大优势是您无需相信该服务将按广告宣传的方式运行。用户可以通过审核其代码并使用外部工具(例如Etherscan)来确定事务是否正确执行,从而验证 DeFi服务是否按预期运行。诸如智能合约专家组织 Quantstamp之类的专业服务也将评估并验证是否已正确构建了智能合约以安全地执行服务。

无需准入

用户不需要请求使用 DeFi的权限。使用 CeFi,经常需要用户完成 KYC 流程才能访问服务,这意味着他们必须先提供个人信息或存款,然后才能获得服务访问权限。使用 DeFi,用户可以仅使用钱包直接连接到服务,而无需泄露个人信息或存入资金。这是因为 DeFi旨在向所有各方开放访问,而没有任何歧视或障碍。此设计的其他好处是可以减轻公司使用您的个人信息或从您的个人信息中获利的能力。

另外,决定建立在分散协议之上的个人或团体可以自由地这样做。这提供了高度的可访问性,并促进了社区内部的协作。在 DeFi生态系统内构建的产品旨在相互交流和互利;这就是为什么 DeFi产品通常被称为金钱乐高玩具的原因。

快速创新

DeFi 的另一个值得注意的优势是创新速度快。DeFi 领域不断建立在当前功能之上,并在尝试新功能。空间的以建筑为中心的精神已经渗透到一个充满开创性金融服务的丰富生态系统中。

在集中服务蓬勃发展的领域,例如跨链交换,DeFi 一直在努力提供替代方案。例如,为了补偿 DeFi无力促进不相容 cryptocurrencies 像 BTC 的转移,溶液如工务局技术通告和 TBTC,这是与分散协议兼容,通过作为令牌盯住 BTC 的值填充间隙。这使 DeFi 用户无需直接使用令牌即可通过 DeFi 访问 BTC。

完全在 DeFi 中也发明了新资产。用户可以通过持有代币来被动地赚取利息,代币代表在借贷市场上借出的资金的利息。Compound 用 cTokens开创了这一新资产。这些类型的创新直到最近才开始出现,并且变体已经开始出现。

DeFi的一些示例包括

Moondex:一种去中心化交易所。

Totle:分散式流动性聚合器,具有自动价格优化功能。

MakerDAO:一种分散式贷款和稳定币铸造工具。

Compound:分散式加密货币借贷工具。

bZx:分散式保证金交易和借贷平台。

Augur:去中心化的预测市场。

Zerion:分散的DeFi服务聚合器。

Nexus Mutual:一种去中心化的保险工具。

CeFi和DeFi重叠之处:流动性

CeFi 和 DeFi服务的一个关键属性是能够以合理的价格为用户提供完成交易所需的流动性的能力。

不幸的是,由于许多加密货币资产的流动性有限,CeFi 和 DeFi仍在努力改善这一点。用户提交交易时,市场上可能没有满足用户订单要求的现有贸易订单。此外,CeFi 和 DeFi中的大部分流动性分散在多个交易所中。

本文引自:

《The Great Divide in Cryptocurrency: CeFi vs DeFi》-Totle

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