1. 首页
  2. 链圈头条

比特币暴涨后:投资更需谨慎

收益与风险并存。

lazy - 比特币暴涨后:投资更需谨慎

作者 | Jason Deane

译者 | 核子可乐

收益与风险并存。

多年来,我一直关注比特币走势,也写了不少评论性的文章。结合受众的关注重点与关注程度,我们往往可以比较准确地判断目前正处于市场周期中的哪个阶段。

之前在大多数情况下,朋友或者同事聚会时,基本不会有人想到要聊比特币。由于我的习惯,有点新动向,我就喜欢把话题往比特币上引,所以估计朋友们也有点怕在我面前提起这个敏感的字眼。但当比特币价格一路上涨时,大家就会原谅我,主动跟我讨论比特币,询问我要不要买、该买多少。如果价格下跌,人们则慌张地提出自己要不要卖、何时离场最科学。

任何有经验的交易者和投资者都会发现,这种涨买跌抛的做法并不正确。事实上,我们应该在感觉不该买时买进(特别是市场信心低下且新闻报道偏向负面时),并按照自己的判断进行出售。这一切都未必要跟当前价位直接相关。

但人类天生有趋利避害的本能,所以很难做到这么更改的判断。于是乎,最简单的“低买高卖”原则反而成了投资行为中最难以落实的理念,无数人也因此而倾家荡产。

1 月 7 日,比特币价格首次飙升至 4 万美元,将加密货币的总市值推高至 1 万亿美元以上。面对比特币的暴涨,很多朋友不淡定了——还没买过的人问我怎么买,已经买过的人问我要不要卖。实际上,其他研究比特币趋势的同事也遇到了类似的情况。

比特币走上新闻头条,价格一路上涨,各个机构都在贪婪地操作。但是,散户们还是感到无所适从。他们还在犹豫、在怀疑,在等着像我这样的人帮他们做出决定。

这份责任太过沉重,我没办法给出确切的结论。但我很乐意与大家一起讨论这些选项,向各位分享我自己的看法——这也正是本文的意义所在。

所以,在回答要不要买比特币、或者要不要在当下这个历史价格高位上卖出的问题之前,我们先考虑以下几点。

我还没有比特币,但正考虑。该买吗?

过去几年里,大家可能已经无数次陷入过“在这场击鼓传花的游戏里,我会不会成为最后一个接盘侠”的沉思。关键是,你行动了吗?当时行动的话,真的太晚了吗?

回顾过去再追悔莫及没有任何意义。首先请大家放心,每个投资过比特币的家伙现在都希望自己能买得再早点、再多点,连我自己也是这样。但这都是种无意义的幻想,唯一的作用就是摧毁我们的信心。

例如,在我自己真正投身于比特币交易时,其价格已经涨到接近 1000 美元。如果我能在 2013 年到 2014 年间,比特币只有 100 美元左右时进场就好了,但最终我没有,因为当时我还没做好心理准备。每每想到,我都觉得焦躁不已。

这个错误带来了高昂的成本,而我用了三、四年的时间才真正调整好,并意识到每个人都会面临这样的难题,所以没必要为此浪费精力。

结果就是,我在价格高位时进场,但现在回看起来又算是绝对的低位。很简单,如果当下有个用 1000 美元的单价购买比特币的机会,你会抓住吗?当然会,这简直是废话。

所以再换个思路:如果你可以准确判断比特币在未来 12 个月内的交易价格会上涨到 10 万美元,那你现在愿意用 31000 美元买进吗?有了这样确切的保证,你可能会。但问题是没人能给出这样的保证。

所以,无论是我、分析师们乃至任何其他人都一样,需要根据自己的研究与判断做出选择,别无他法。

所以重点在于,任何时候进场都不会太晚,只是当前价位有所不同。我很赞同几位同事的观点:比特币没有峰值,法定货币没有低谷。任何对当前金融体系有所了解的朋友,相信都能体会到这句简单评判背后蕴藏的深刻含义。而且请别忘了,美国现有使用的法定货币系统只有区区 49 年的历史。比特币同样是一项社会实验,甚至比我本人还要年轻。

当然,我提供的只是一些背景信息,希望帮助大家打破惯性思维的束缚。究竟如何选择,还是在你自己。

以我自己为例,我每天都会买进更多比特币,而且从来没有将其变现。但我做出的决定只符合我自己的财务状况、对比特币价值的判断、投资目标以及未来规划,绝不一定就适合你。

于是新的问题来了:你在银行中是否有着大笔储蓄,而且其价值正随着通货膨胀与利率下调而有所萎缩?如果是,那么请思考这种趋势未来可能产生的影响,然后评估你的风险承受能力。

当然,风险本身也是主观而复杂的。面对全球经济压力之下各国政府纷纷增发货币的基本面,有些人认为持有现金的风险开始高于持有比特币,更有甚者认为持有黄金都存在风险——因为多国政府都曾有过在金融动荡时期全面收缴黄金的行为。那这种情况会再次出现吗?未必,但也有可能,这就是风险。

如果判断错了,你能在多大程度上承担损失?你打算如何操作比特币?如果无法摆脱法定货币,还是想投投快线赚点快钱?或者说二者兼而有之?你希望参与到这波浪潮中来吗?

而回答这一切问题的关键,在于另一个问题:你的目标是什么?

明确了目标,才能理解一切。我们无法准确预言未来,对一切未至结果的预测,都与你自己的信念相关。还是那句话,这件事靠不得别人,只能独力完成。

但我还要再加上一点。比特币以往很难进行“无脑”购买、持有和出售,人们甚至无法判断其是否合法。但情况正在快速变化,而且比特币生态每天都在不断改善。

在大多数国家 / 地区,比特币已经具有合法性,配备清晰的税收框架,而且与互联网上的其他商品一样易于买卖。因此入门门槛已经不再是问题,剩下的就只有你自己的预期目标与心理障碍。

总而言之,你要选择是否接受它,心态上的这道坎才是大家需要克服的最终难关。

我买了比特币了,现在该卖吗?

截至本文撰稿时,比特币已经处于历史最高价位区间。因此无论你之前是多少钱买进的,现在卖掉都能赚钱(以法定货币计算)。所以,恭喜各位。

但做判断没这么简单,对吧?我们要不要马上变现、落袋为安,还是继续持有,坚信哪怕有所波动,比特币未来还能冲上新高?正确答案到底是什么?

同样,这一切都将取决于你的实际目标。如果想消费了,那就安心卖掉并享受生活,这没什么不好。而且比特币的价格本来就波动很大,过一段时间趁低价位买进也是个好选择。

但话又说回来,你知道的套路,我知道、大家也都知道。所以如果你真的很需要一笔现金来改善生活或者消除压力,那就卖,没必要纠结。

但也有不少朋友不需要现金,而且觉得持有比特币是件很酷的事儿,价格还有可能再窜一波。这时候大家不仅没必要抛售,反而可以适当再补补仓。

但无论如何,只要已经身在局中,你就已经占得优势。因为你可以随时选择卖出先赚一笔,再选择价格低点重新进入。这也是最符合逻辑的收益最大化策略。

很多人没意识到持有比特币本身会带来利息,所以最好别优先使用比特币付款。目前,大多数钱包和交易所都提供标准利率配置,这里建议大家定期查看 Blockchain.com 和 Luno 发布的信息,其日复利与月复利年化计算分别为 4.4% 与 4%。按月计息的优点在于用户友好性高,更适合新手比特币玩家。

但你也有其他选择。例如,Nexo、Celsius 等提供更高利率,日复利率年化高达 12%,同时提供高达 1 亿美元的保费储备(大多数银行都提供不了这种水平的担保)。更重要的是,只要你能证明自己的偿还能力,就可以随时借用比特币资产。我们可能仍然要依靠银行获取各类支付渠道,但储蓄和借贷问题已经可以通过比特币网络解决了。这将是一种观念上的重大转变。

本文的内容不可能面面俱到,你还有更多选择。但在我看来,无论你的实际目标如何,以上几个核心选项都基本可以满足需求。

然而,究竟如何操作,仍然取决于你自己。

别忘了风险

在贪婪情绪高涨的时候,人们似乎会忘了一些风险。

风险投资机构 Eden Block 合伙人 O’Riordan 指出了比特币的两大长期风险:首先,如果交易费用的增长不足以弥补比特币发行量的不断减少,那么其粗糙的共识治理机制可能出现协议安全预算方面的问题。其次,比特币制度化的风险阻碍了不可靠的基础层。

“常被忽略的一个事情是,每一个新的价格里程碑都会解锁一个新的、更大类别的机构投资者来购买资产,这将减轻卖方压力。”O’Riordan 表示,虽然短期内,比特币作为一种不受主权审查的美元对冲工具,其价值支撑正在日益增强,但比特币的波动性不会很快消失,预计未来几年那些赚钱的人会带来很大的波动性。

无论何时,高收益都意味着高风险。

注意:本文不构成任何投资建议,加密货币投资风险高,投资者需谨慎。

原文链接:

https://medium.com/original-crypto-guy/bitcoin-buy-sell-or-hodl-fa19023c98b6

据OKEx数据显示,发文时比特币价格:37687.77USDT
免责申明:本站所发布文章仅代表个人观点,与链圈网官方立场无关,版权归原作者所有。

联系我们

微信:lianquancn    或扫码

邮件:mt@lianquan.cn

工作时间:周一至周五,9:30-18:30,节假日休息

QR code