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DeFi究竟是什么,泡沫还是变革?新老韭菜该如何参与?

自2018年8月提出DeFi概念以来,在沉寂了近两年的时间后,突然在今年5月份炸开。据CoinGecko数据显示:自5月开始,DeFi总市值接连突破20亿美元、40亿美元、70亿美元…到目前为止,DeFi总市值已经超过140亿美元。DeFi的热潮下,一夜暴富,一夜天台在这里屡见不鲜,诸如Compound、YFI等明星项目的出现,更是刺激了一批又一批投资者入场。 
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什么是DeFi?

 

所谓 DeFi,即 Decentralized Finance,被称作:去中心化金融或者分布式金融。去中心化金融是指那些在开放的去中心化网络中发展而出的各类金融领域的应用,目标是建立一个多层面的金融系统,以区块链技术和密码货币为基础,重新创造并完善已有的金融体系。
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那在讲DeFi之前,我们先来说下什么是CeFi,CeFi是Centralized Finance的缩写,即“中心化金融”。因为现有金融体系都是 CeFi,比如银行、证券交易所、各种金融机构。金融机构主要提供货币供应,估值,保险等,而银行呢主要是托管我们的资金,(比如转账支付什么的)还有就是借贷,放贷,(银行也会从中获益)。
金融这个词,虽然我们都很熟悉,但如果想给出个金融的确切定义,相信很多人都会一时语塞,顶多支支吾吾的蹦出几个金融机构或金融产品词汇,然后就彻底哑口无言。

什么是金融?

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金融描述的是一种行为,人与人之间的发生的价值流动就是金融。除了金融的基本定义外,还有三个核心概念出镜率很高,它们分别是金融资产、金融机构和金融工具。
价值的载体叫金融资产,它所指代的含义可以非常广泛,通俗意义上的金融资产可以是货币、股票或者某种债券,而如果在对此基础上引申,你在饭店赊账的非正式白条也可以算作金融资产。
金融机构是指金融资产的发行方与保管方,同时金融机构也要搭建金融资产流动的基础设施。银行是金融机构、证券交易所是金融机构、Visa、Master 等国际清结算组织也是金融机构。
最厉害的当属金融工具,金融工具的作用是在现有的金融资产基础上通过抵押、借贷等方式,创造出新的金融资产类型。大多数人买房时会借入信贷完成付款,信贷就是通过一个或多个金融工具创造出的金融资产。
此三者比较起来,前两者都是一个国家的经济基础,有了金融资产,有了金融机构,人们的价值交换需求即可满足,经济即可正常运转。
金融工具是撬动经济发展的动力,它可以跨时间和跨空间实现价值的高效利用,从而推动经济滚滚向前。比如信贷就是通过透支未来加速当前的经济发展。
当前的 DeFi 主要在抵押贷款和借贷领域,用户通过抵押自己账户中已有的资产,可以通过智能合约进行稳定币或其他主流资产的借贷,到期后再将借贷资产归还,即可赎回自己的抵押资产。所以说DeFi 出现后,算是给区块链增加了一线曙光。

DeFi不同形式有哪些?

 

就像存在许多不同的去中心化应用一样,也存在许多不同的去中心化金融应用,包括:
  • 支付:支付类型的去中心化金融应用一般有自己的数字货币,用户可以使用它们进行交易,也会提供钱包地址让用户持有这些数字货币。
  • 借贷:去中心化借贷是尝试让经济去中心化的一个核心应用。不像现在这样,人们得去银行获取房贷,去中心化借贷目标旨在允许人们能从更多资金出借人那里获得贷款,民主化整个借贷过程。
  • 稳定币:稳定币是一种具有价格稳定特性的资产,因此适用于诸如交易媒介、记账单位和价值存储的功能。相比诸如比特币、以太坊以及其他波动性较大的数字资产,稳定币因为价格稳定的特性在数字资产领域得到越来越多的关注。
  • 去中心化交易所:去中心化交易所允许用户交易比特币和以太坊等数字资产。去中心化交易所是为了解决中心化交易所问题而产生,在中心化交易所用户不拥有自己的私钥,所以无法掌控自己的财产。
目前,DeFi 项目已有数千个,除了以上四种类型,还有去中心化钱包、保险平台、预测市场、身份认证等都是属于 DeFi 的范畴。我们可以看到一个全新行业的早期阶段,整个 DeFi 生态系统正在蓬勃发展时期。
 

相比传统金融,DeFi的优势是什么?

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  • 更广泛的全球金融服务:去中心化金融使任何人都可以通过互联网或智能手机来获得金融服务。目前传统金融领域对用户的门槛要求很高,在身份,财富和地域方面都有严格的把控。去中心化金融体系中金融公司的金牌交易员与印度偏远地区的农民享受到的服务是没有区别的。
  • 经济实惠的跨境支付:去中心化金融的中间省略了昂贵的中介机构的费用,有效降低了国际汇款的成本。
  • 隐私性和安全性的提升:在去中心化金融系统中,由用户保管自己的财产,且无需中央方验证就可进行安全交易。与此同时,在传统金融领域里,托管机构负责保管用户的财产和信息,一旦发生泄漏,后果不堪想象。
  • 交易的抗审查性:去中心化金融确保交易是不可被更改的。区块链无法被中心化机构所关闭。例如,在一些治理不善或政治因素不稳定的国家,人们可以使用去中心化金融来保护自己的财产。
  • 操作简单易懂:中心化机构的流程过于复杂繁琐,去中心化金融可以为用户提供更为简单便捷的服务。

这是我听过最独到DeFi的见解

在《渝你对话》的节目上,比特邹老师解释到DeFi就是自己掌握私钥,无须依靠第三方中心化实体的情况下,通过智能合约进行的一系列包括货币支付、储蓄借贷、保险交易等金融服务的去中心化生态系统。
而目前大部分DeFi都是建立在以太坊上,现在新的一些DeFi产品大部分都是在现有基础产品上面的聚合和组合,所以大家也把DeFi称为货币乐高,如果理解了这一点相信大家对它就有了一个清晰的形象。
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DeFi现在确实存在一些问题,主要体现在性能低下、智能合约安全、去中心治理效率低下等,但这不影响它本身的发展,特别是在312清算压力测试过后,基本上没有发生太大的风险事件。
而且随着以太坊2.0,DeFi保险、衍生品以及治理模式的完善,相信一切会变得更好。目前成熟的DeFi产品其实已经经历了2年以上的时间考验,而新兴的产品都是这些的乐高组合,所以出现大风险的可能性会越来越小。
最后像Aave这种创新产品获得电子货币机构许可证更是给DeFi出圈带来了可能。
其实很多人有这样的疑惑主要还是没有真正去体验过DeFi的产品,停留在原有的固化思维。
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DeFi的投资一定要去体验一下他的产品而不是停留在2017年,只看白皮书。如果一个DeFi项目只有白皮书,没有产品,那么劝大家暂时不要去碰或者只能蚂蚁仓投机一下。现在不会投任何没有资金锁仓和产品的空气DeFi项目,资金不会说谎。如果真的出问题那就是币圈的大问题,任何身在其中的人都不可避免。
至于说DAO,其实它是DeFi里面非常重要的一个环节。因为目前的DeFi都还没有完全去中心化,要做到这一点就必须用到DAO的治理理念,而具体怎么治理目前也还处于实践中完善的阶段,所以关于DAO概念的也是一个不错的布局方向。
优质DeFi项目可以通过以下一些指标来判断:1.锁仓量 2.持币地址数 3.成交量 4.市盈率 5.项目年限 6.代码审计情况等等。DeFi的项目越老相对来说风险越小,而新兴的项目波动非常大。首先要分配好自己的仓位,能够承受90%以上回调的情况下参与投资。
这就是点对点,这就是DeFi,一系列让用户在无需依靠中心化实体的情况下使用诸如储蓄、支付、借贷、保险、交易等金融服务的产品。这些金融服务由去中心化应用(Dapp)提供,而大部分应用部署在以太坊平台上。
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